供應(yīng)鏈金融關(guān)系到企業(yè)成本和效率，關(guān)系到產(chǎn)業(yè)鏈上下游創(chuàng)新協(xié)同，關(guān)系到產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈固鏈、穩(wěn)鏈、強鏈的長遠價值，因此，供應(yīng)鏈金融正成為企業(yè)發(fā)展核心要素之一。

在供應(yīng)鏈金融的黃金十年中，供應(yīng)鏈金融科技迎來蓬勃發(fā)展。如何融入產(chǎn)業(yè)場景，運用數(shù)字技術(shù)將產(chǎn)業(yè)鏈上下游的千萬中小微企業(yè)緊密相連，為這些中小微企業(yè)提供精準的幫助和支持？如何打造“供應(yīng)鏈金融數(shù)字生態(tài)”，讓金融服務(wù)平臺運營更智慧、更精細？

近日，IDC聯(lián)合京東科技發(fā)布《2023供應(yīng)鏈金融科技發(fā)展洞察白皮書》（下文簡稱《白皮書》）。報告對分布在制造業(yè)、消費品、能源化工、交通運輸、ICT行業(yè)的60家核心企業(yè)（以主營業(yè)務(wù)規(guī)模在50億元人民幣以上的企業(yè)為主）使用供應(yīng)鏈金融的發(fā)展現(xiàn)狀，進行了定量調(diào)研，同時也結(jié)合了部分核心企業(yè)和金融機構(gòu)的深訪。

供需錯配：供應(yīng)鏈金融上下游融資的痛點待解

《白皮書》提到，當下，雖然供應(yīng)鏈金融的市場價值、業(yè)務(wù)模式、服務(wù)場景、產(chǎn)品創(chuàng)新等都迎來了新的發(fā)展范式，但行業(yè)仍面臨著供應(yīng)鏈金融的惠及面還有待進一步提升，供應(yīng)鏈金融上下游融資痛點均存在，下游融資可獲得性更低等幾方面問題。

“從需求側(cè)來講，圍繞核心企業(yè)上下游的中小型企業(yè)有非常迫切的融資需求，但是金融機構(gòu)從做傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)對公客戶的方式來講，他們因為缺乏抵押物的因素反而不能提供給這些核心企業(yè)鏈條上的上下游企業(yè)，滿足他們的融資服務(wù)。從核心企業(yè)的角度來講需求是非常強勁的，但是供給方卻因為傳統(tǒng)的審批流程的模式無法滿足這些企業(yè)的融資需求。”IDC金融行業(yè)研究總監(jiān)高飛表示。

《白皮書》顯示，目前以核心企業(yè)主體信用背書，供應(yīng)鏈上游的融資可獲得性較高，但在融資的成本、期限、額度、便捷度等方面存在優(yōu)化空間。供應(yīng)鏈下游融資的可獲得性較低。與上游融資相比，下游融資的痛點更為突出，其融資的可獲得性明顯更低。盡管有61.7％的核心企業(yè)受訪者表示，供應(yīng)鏈金融需求主要來自企業(yè)的下游，但在實際業(yè)務(wù)開展中，超過一半的受訪者表示，其下游經(jīng)銷商沒有獲得過融資。

高飛表示，下游經(jīng)銷商融資獲得性低，主要是由于可用于支持風(fēng)控決策的相關(guān)數(shù)據(jù)缺乏。供應(yīng)鏈下游企業(yè)多為中小微企業(yè)，其財務(wù)制度并不完善，在申請貸款過程中能夠提供的數(shù)據(jù)較為有限，而供應(yīng)鏈金融風(fēng)控往往需涉及從原材料到成品、流通、倉儲、消費等諸多環(huán)節(jié)的相關(guān)數(shù)據(jù)，金融機構(gòu)進行風(fēng)控調(diào)研成本較大。

數(shù)字化運營：供應(yīng)鏈金融落地的可行路徑

從數(shù)據(jù)協(xié)同到組織協(xié)同，數(shù)字化水平都是關(guān)鍵因素?！皵?shù)字化工具是非常好的工具，能極大降低操作成本，提高效率。金融機構(gòu)對于主體的信任、交易數(shù)據(jù)有一定的要求，包括科技方，資金方、監(jiān)管方都會有要求。如果通過數(shù)字化工具能夠極大的降低成本，提高效率，協(xié)同就會更加便捷?！蔽宓揽诠?yīng)鏈研究院院長魯順表示。

《白皮書》顯示，在數(shù)字技術(shù)賦能、平臺支持、政策催動以及產(chǎn)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的推進下，行業(yè)也迎來新的機遇。以技術(shù)創(chuàng)新提升供應(yīng)鏈金融數(shù)字化能力、以運營與風(fēng)控管理提升供應(yīng)鏈金融價值躍遷、模式創(chuàng)新、產(chǎn)品創(chuàng)新以及場景延伸等途徑，正成為有效賦能供應(yīng)鏈金融服務(wù)模式創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)鏈高質(zhì)量發(fā)展的破局良藥。

隨著供應(yīng)鏈上下游及供應(yīng)鏈金融科技能力的提升，逐漸推動著供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)流程線上化、風(fēng)控決策數(shù)智化、運營管理數(shù)字化等，在此基礎(chǔ)上能有效促進供應(yīng)鏈金融服務(wù)向更高效、安全、透明的方向發(fā)展，助力產(chǎn)業(yè)鏈提質(zhì)增效，實現(xiàn)價值躍遷。

京東科技的實踐：“雙鏈聯(lián)動”解決供金科技服務(wù)“最后一公里”的問題

京東科技供應(yīng)鏈金融科技業(yè)務(wù)部相關(guān)負責人介紹了京東科技通過京東生態(tài)體系內(nèi)外供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的實踐。其中，由場景、數(shù)據(jù)、系統(tǒng)、模型共同驅(qū)動的京東供應(yīng)鏈金融數(shù)智化風(fēng)控體系，可以解決供金科技服務(wù)“最后一公里”的問題。“首先，作為自營電商的領(lǐng)軍者，京東積累了大量珍貴的數(shù)據(jù)資源，對于商品估值和風(fēng)險控制起到重要作用。其次，京東科技不斷探索并應(yīng)用人工智能、大數(shù)據(jù)等前沿科技，在智能風(fēng)控領(lǐng)域取得卓越成果。第三，京東科技在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域積累了可靠的風(fēng)控邏輯，這得益于其在京東及周邊生態(tài)中的實踐檢驗。最后，京東科技在向其他產(chǎn)業(yè)輸出供應(yīng)鏈金融科技時，深入產(chǎn)業(yè)調(diào)研，制定因地制宜的風(fēng)控策略，這種務(wù)實且具有前瞻性的方法提升了金融服務(wù)實體經(jīng)濟、服務(wù)中小微企業(yè)的能力。”該負責人表示。

京東科技分享了協(xié)同神州數(shù)碼、廈門國貿(mào)、中海信托等企業(yè)開展供應(yīng)鏈金融的業(yè)務(wù)的案例。以神州數(shù)碼為例，它是京東供應(yīng)鏈金融科技明星產(chǎn)品京保貝的第一批客戶，如今已從單一產(chǎn)品合作到“神州商橋”采購融資、供金平臺Lite版等多元化的“科技＋金融”產(chǎn)品拓展。通過供應(yīng)鏈金融科技的加持，神州數(shù)碼無論是在融資規(guī)模、融資成本，還是融資便捷性、安全性、時效性等方面，都大大滿足了產(chǎn)業(yè)鏈客戶的融資需求。

《白皮書》顯示，京東供應(yīng)鏈金融科技在與實體產(chǎn)業(yè)深度融合的過程中，走出了一條“數(shù)智供應(yīng)鏈＋供應(yīng)鏈金融”的“雙鏈聯(lián)動”有效道路，增強了產(chǎn)業(yè)鏈中小微企業(yè)的融資可獲得性，也提升了供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)鏈的韌性與安全性；與此同時也促進了“產(chǎn)業(yè)－科技－金融”的良性循環(huán)。

從供應(yīng)鏈中來，縱深到產(chǎn)業(yè)中去，方能再造供應(yīng)鏈之基?！巴高^對產(chǎn)業(yè)的深度理解，類似京東供應(yīng)鏈金融科技這種科技型綜合服務(wù)商，從技術(shù)的視角，服務(wù)到整個供應(yīng)鏈金融平臺的技術(shù)底座，包括平臺的運營，都有不可或缺的作用?！濒旐槺硎?。